上市櫃公司進入世代傳承高峰期 宜用四種工具移轉股權

2018-09-27 經濟日報 記者李娟萍╱即時報導

​國內上市櫃公司進入世代傳承高峰期，根據統計，多數台灣的企業主仍採取贈與方式，移轉股權給下一代，但也有越來越多企業主以財產信託方式，讓子孫可以享有股息。

資誠家族企業暨財富傳承辦公室會計師洪連盛分析，企業主把財產所有權移轉給下一代或給公益團體，如果是給下一代，就會面臨遺產稅或贈與稅。如果是捐給公益信託或基金會，則免贈與稅或遺產稅，但所有權就變成公益組織的。
洪連盛指出，個人持股在家族企業股權傳承上具有一定的障礙，主要因素是因為台灣民法對應繼分及特留分的規定，可能使股權在代代相傳後而分散，而且股權因分散給後代子孫分別持有，每個後代股東對股權均有各自的處分權、投票權及受益權，因此，容易使家族持股因代代繼承後而可能失去經營權。
洪連盛進一步分析，台灣目前可使用的家族股權傳承工具，可分為以下幾種，
一是閉鎖性股份有限公司或家族控股公司（或稱家族投資公司）。台灣的閉鎖性公司及家族控股公司因投資國內公司所獲配的股利，不計入營利事業所得課稅，亦即無須繳納20%公司所得稅，但若獲配股利不再分配予股東，需繳納5%未分配盈餘稅。
二是私益信託，依受益人性質有不同的課稅方式。若受益人是個人，則屬個人的股利所得，可選擇分離計稅使用28%的稅率，或併入個人綜所稅計算繳納所得稅。若受益人是法人，課稅方法同前述閉鎖性公司及家族控股公司。
三是公益信託，目前公益信託取得受託財產（公司）的股利無須繳納所得稅，但依據立委王榮璋所提出的公益信託法草案，未來可能公益信託的公益支出未達一定比例時，公益信託可能需繳稅。
四是財團法人公益基金會，依據今年度1月的稅改，財團法人基金會取得國內公司股利，其支出須達一定比例，其剩餘的所得必須繳納所得稅，若公益支出達一定比例，則剩餘損益可不需繳納所得稅。

速覽關鍵

• 若以個人持股，未來在家族企業股權傳承時容易因特留分而分散

速覽重點
1、台灣多數企業主移轉股權仍以贈與方式居多
2、目前有越來越多企業利用財產信託方式，給子孫享有孳息
3、家族股權傳承工具有四種:閉鎖性股份有限公司或家族控股公司、 私益信託、公益信託、財團法人公益基金會