附保證投資型保單 恐停售

2020-09-05 工商時報 彭禎伶

壽險公司預言「最具成長潛力」的保單，可能要夭折了。保險局發現壽險公司頻頻送審或推出新的「附保證投資型保單」堪稱「花樣百出」，將原本應由客戶自行承擔的投資風險攬到自身，成為由壽險公司保證給付的壽險保單，保險局將限制「附保證範圍」，一些現售保單恐面臨停售。

附保證型保單一般分為保證身故給付，即被保險人身故時，最少可領回已繳保費1～1.06倍，也是目前台灣市場上最常見的種類。另外還有保證最低滿期給付，即滿期時可拿回本金加計利息，如過去的連動債保單就類似可保本保息，但現在已絕跡。

還有保證最低年金金額，是保單年金化後，保證保戶拿回不低於一定金額的年金，但台灣保戶不愛保單年金化，都愛單筆領回；保證最低提領金額，保證每期一定領回的金額或到一定年齡時，總領金額不低於一定數字。

低利率時代，傳統儲蓄險已賣不動，壽險公司改推投資型保單，目前最紅的就是月撥回型類全委保單，但保戶擔心資本市場波動，退休金被吃掉，壽險公司便提供附保證機制，保戶可月月撥回當退休金，身故時保證至少領回已繳本金，可作為資產傳承。

據壽險業統計，今年上半年附保證型投資型保單新契約保費達204億元，占整體投資型的13.9％，比去年上半年的48億元，成長325％，甚至賣贏去年全年115億元的銷售量，的確是今年成長幅度最大的保單類型。

但保險局發現，壽險公司想「保證」的範圍越來越大、越來越多元，如有公司申請要保證「鎖高」，即替保戶鎖住報酬率最高時的資產規模，有公司則想保證更多的身故領回，保險局表示「不能無限制的保證」，把投資型保單設計成儲蓄險或壽險公司掛保證的壽險，完全是劍走偏鋒，且可能增加經營風險、創造新的利差損。


保險局原本要求壽險業全數停售附保證投資型保單，但壽險業者爭取保留附保證身故給付（GMDB），最後保險局表示，近期將公布投資型保單可附保證的範圍，超出者即必須停售。

速覽關鍵

• 保險局將限制「附保證範圍」現售保單恐面臨停售

速覽重點
1、低利時代，傳統儲蓄險已賣不動，壽險公司改推投資型保單
2、附保證型投資型保單今年上半年新契約保費204億元，比去年成長325％
3、保險局近期將公佈可保證範圍，其餘停售